AI驱动新一轮半导体周期，半导体拐点来了吗？

诺安基金科技组认为， 产业端2024年一季度已经出现需求明显回暖情况，初步确立了国内芯片需求的复苏；美国费城半导体指数创新高也确认了全球半导体向上周期的开启。同时人工智能出现了突飞猛进的发展，算力几何级的增长和边缘侧硬件的拉动，是未来芯片需求的重要增长。消费电子需求的明确复苏与AI新需求的增长都预示着芯片行业周期的拐点渐行渐近。

该基金的基金经理为艾小军，艾小军于2019年5月16日起任职本基金基金经理，任职期间累计回报62.2%。期间重仓股调仓次数共有31次，其中盈利次数为18次，胜率为58.06%；翻倍级别收益有4次，翻倍率为12.9%。（重仓股调仓收益率按重仓股调入调出当季的季度均价估算而来）

8月21日，第四代半导体概念下跌0.37%，今日主力资金流出4256.63万元，概念股1只上涨，2只下跌。

据介绍，科睿斯核心管理团队成员均来源于全球封装基板领军企业——欣兴电子在大陆公司设立的苏州生产基地群策工厂，团队具备IC载板生产、研发及工厂组织、管理等方面的实践经验，也具备15年以上ICS/PCB、高端IC载板等产业经验。

只是，国际政治因素的乌云并未散去，甚至存在加重可能，盾源聚芯的半导体业务依旧面临着高度不确定性。

Windows RT 的消亡是注定的，在 2015 年左右，Windows RT设备就从市场上消失了，但它却为之后铺平了道路，正如当时的 Windows 负责人 Steven Sinofsky 所详述的那样，微软做了大量工作来为 Arm 版 Windows 定义硬件抽象层 (HAL)、ACPI 固件和基本类驱动程序，以便操作系统可以在各种勉强标准化的 ARM 硬件上按预期安装和运行，就像在完全标准化的 x86 PC 上一样。